Búcsúzik a Volvo XC40 kompakt szabadidő-autó kínálatából a T4 és T5 jelzésű benzines, amelyek helyére a B4 és B5 jelzésű lágyhibrid motorok kerülnek, és ezzel párhuzamosan a Recharge T5 plug-in hibrid mellé jön a Recharge T4 hálózatról tölthető hibrid hajtás. Ennél a 129 lóerős 1,5-ös turbómotor és egy 82 lóerős villanymotor hajt, a 10,7 kWh kapacitású lítium-ion akkumulátor 43 km-es elektromos hatótávolságot ígér. A B4 és B5 is 2,0 literes négyhengeres turbómotort jelent, amelyet 48V-os indítógenerátorral láttak el, a kisebb számhoz 197 lóerős teljesítmény tartozik, míg a nagyobbhoz 250 lóerő, utóbbinál széria az összkerékhajtás, ami a B4-nél választható, a váltó minden esetben nyolcfokozatú automatikus.
